КИЕВ, 01 июня - SV Development.  Каждый день в  рубрике "Твои деньги" на портале "ДЕЛО"  мы помогаем сохранять и приумножать ваши деньги.

Сегодня мы расскажем об инвестировании в золото: от чего зависит рост цен на желтый металл, какие риски грозят золоту и что, по оценкам экспертов, будет с ценой на слитки.

За последние пять лет среднегодовая доходность инвестиций в золото составила 148% годовых. Это абсолютный рекорд для финансовых инструментов. Лишь за последние полгода цена на благородный металл выросла наполовину.

Естественно, что в условиях финансовой нестабильности, когда будущее курса доллара США остается неясным, а банки, порой, отказываются возвращать депозиты, все больше украинцев задумывается о вложении сбережений в золото.

Но будет ли желтый металл дорожать и в дальнейшем? Не грозит ли ему обвал цен? Мнения экспертов на сей счет разделяются.

Металлический пузырь

По мнению некоторых специалистов, реальная цена унции золота - $600, несмотря на то, что сейчас она составляет $880. Следовательно, все, кто удачно вложился в слитки накануне кризиса, могут заработать приличные деньги, если продадут нетленный актив. Новости по теме

Логика пессимистов проста. После очередного пика в марте на международных рынках, обязательно наступит падение цен на желтый металл. Еще в 2001 году тройская унция стоила всего $270. Поскольку с того времени никаких особых потрясений не происходило, оснований для удорожания золота нет.
 
В рецессию происходит естественное снижение спроса на золото со стороны производителей электроники и ювелиров. Вклад последних особенно велик. Обедневшее население готово скорее продать свои украшения, чем покупать новые.

В свою очередь, ювелирным заводам проще покупать лом – невостребованные украшения у народа, – чем приобретать желтый металл у золотодобытчиков. А поскольку на долю ювелирки приходится 87% всего добываемого в мире металла (удельный вес электронщиков — около 7%), падение цен неизбежно.

Кроме того, Международный валютный фонд заявил продаже принадлежащих ему слитков. А у МВФ третьи по величине запасы в мире золота после Германии и США.

И когда на рынке появится 3 217 тонн желтого металла, что превышает его ежегодную добычу в 1,5 раза, цена моментально пойдет вниз. Посему в ближайшее время выиграет только тот, кто как можно быстрее избавится от всего, что блестит.
 
Американский финансовый консультант и экономист Франк Венерозо высчитал, что, начиная с 31 декабря 1974 года, вложения в золото чаще приносили убыток, чем прибыль. Если судить по годам, то отрицательная доходность появлялась в 57,1% случаев, а положительная — лишь в 42,9%.

Такая же картина по месячным операциям — прибыль была в 46,7% случаев, убытки в 49,7% случаев, и 3,6% приходится на нулевой результат. А вот если каждый день покупать и продавать, то шансы потерять и заработать, почти одинаковы. Спрашивается, где смысл?

Грядет рост цен

Защитники золота указывают на ухудшение экономической ситуации в США и необходимость найти альтернативу бумажным деньгам, печатаемым без должного обеспечения. Если упростить — чем дольше в США работает печатный станок, тем дешевле доллары. И цена в $2 тыс. за тройскую унцию уже не за горами.

Америка с 1959 увеличила денежную массу почти в 50 раз, тогда как резервы в золоте увеличились всего в 27 раз.

Директор департамента международной экономики Совета по внешним отношениям (Council on Foreign Relations) Бен Стайл считает, что виртуальное золото или безналичную монетарную систему, привязанную к курсу тройской унции, можно рассматривать как единственную реальную альтернативу доллару в качестве новой глобальной валюты.

«Правительства, обладающие правом на печатание денег и их регулирование, всегда манипулируют. Падение доверия к доллару, не говоря уже о других валютах, создает вероятность появления золотого эквивалента или «цифрового золота», которое всегда может быть обменено на золото реальное», — сказал Стайл. Идея заменить доллар золотом подкупает не только «своей новизной», сколько практическим применением.

Условно, каждый человек знает, что желтый металл вне конкуренции, поскольку в отличие от бумажных денег золото невозможно напечатать. Даже сейчас, применяя все технологические новшества, добыча золота не может расти быстрее 6% в год. Чем не идеальные деньги?

На стоимость золота не может повлиять даже МВФ с его огромными резервами. Дело в том, что в случае «распродажи», металл не попадает на рынок. Его скупают центробанки мира — доноры фонда. Кроме того, МФВ не может проводить сделку, если существует хоть малейшая угроза снижению рыночной цены золота.

После продажи слитков МВФ получит доллары, которые тут же пойдут на кредитование развивающихся стран, пострадавших от кризиса. То есть количество бумажных денег снова увеличится. А их стоимость, очевидно, снизится. И как только сомнения в стабильности доллара подтвердятся, золото будет в числе первых, показывающих безумный рост.

Украинцам советуют озолотиться

Украинские эксперты говорят о том, что повышение цены до $2 тыс. за тройскую унцию может быть следствием девальвации доллара. Если, к примеру, проследить динамику цены золота за последние 50 лет, выраженную в нефти, то его цена практически не изменилась.

Золото по своей сути – это разновидность денег, которые стабильны, в отличие от ассигнаций, и поэтому является надёжным средством долгосрочного сбережения.

При покупке золота в банке особых сложностей нет. Нужно только определиться с банком, в котором есть необходимое количество металла, и купить его.

Например, в нашем банке наибольшим спросом пользуются 100-граммовые штампованные слитки производства Швейцарии или Германии.

Компания "SV Development"