КИЕВ, 21 авг. - SV Development. В первом полугодии банки активно выводили плохие кредиты за баланс, чтобы сэкономить на создании резервов, съедающих капитал.

Slon.ru изучил отчетность кредитных организаций и выяснил: обороты по счетам, на которых отражается вывод с баланса выданных кредитов, у многих из них выросли на порядок. Судя по отчетности, российские банки уже вывели за баланс проблемных долгов на сотни миллиардов рублей.

Не исключено, что некоторые банки, которые сегодня таким образом экономят на резервах, завтра могут оказаться банкротами. Дело в том, что ЦБ забалансовые кредитные риски практически не контролирует.

Деньги — не бизнес

Банки, чей основной бизнес заключается в привлечении и размещении денежных средств, с началом кризиса вдруг превратились в завзятых барахольщиков. Теперь, судя по отчетности, они в больших объемах стали торговать имуществом. В первом полугодии банки реализовали имущественные активы на сумму более 277 млрд руб. Рост объемов по сравнению с первым полугодием прошлого года значительный.

У Сбербанка объем реализованного имущества вырос в 22 раза до 60 млрд руб., у ВТБ — в 5,5 раз до 35 млрд руб. В целом по банковской системе эта сумма может быть еще выше: данные об оборотах по счетам второго порядка на сайте ЦБ раскрывает только две трети кредитных организаций.

По счету «реализация имущества» в отчетности банки отражают выбытие основных средств, материальных запасов, перешедших в собственность банка залогов, а также уступку прав требования по заключенным кредитным договорам. Первые три актива составляют незначительную долю в операциях с имуществом кредитных организаций.

Основные обороты связанны с уступкой прав (договорами цессии) по выданным кредитам, уверяют эксперты. Неофициально риск-менеджеры утверждают: доля операций, связанных с выводом проблемной задолженности по кредитным договорам за баланс, в общем объеме реализованного имущества, как правило, близка к 100%.

Можно было бы предположить, что банки просто завалены залогами, полученными в качестве отступного, и распродают его направо и налево. Однако это не так: остатки сумм заложенного имущества по счету «внеоборотные запасы» у российских банков за полгода увеличились ненамного: с 6,4 млрд руб. до 13,4 млрд руб. Наибольший объем этих запасов на 1 июля был у банка «Возрождение» (2, 1 млрд руб.) и у Сбербанка (1,1 млрд руб.).

Особо крупные залоги, доставшиеся по договору отступного, банки предпочитают на собственный баланс не «вешать». Дело в том, что вложения в имущество могут уменьшать капитал банка, если их сумма превышает размер источников собственных средств.

Чтобы решить эту проблему, банки иногда могут отражать полученный залог как эксплуатируемое имущество и относить его к основным средствам. Однако и по этой статье пассивов, в целом, прирост с февраля незначительный.

Молчание «ягнят»

Банки с наибольшими объемами вывода имущества за баланс, кредитные организации можно разделить на три группы. Это банки с большими корпоративными портфелями, розничные банки и банки, находящиеся в процессе финансового оздоровления. Теоретически, для них существует несколько способов вывода ссудной задолженности за баланс.

Например, банки могут «упаковать» плохие долги в паи закрытого кредитного фонда или облигации. Но эти способы пока не нашли распространения. Проще всего проблему маскировки кредитного риска решает прямая переуступка по договору цессии проблемной задолженности третьей стороне. И в настоящее время это — основной способ вывода плохих долгов.

Контрагент по сделке с корпоративным долгом, как правило, оказывается связан с банком, поскольку рыночного спроса на такие активы нет. Эпизодические сделки вроде покупки «Альфа-Банком» долга «Mirax Group» погоду, понятно, не делают.

Заинтересовать инвесторов и коллекторов, пожалуй, могут только кредитные организации, предлагающие розничные долги. Сейчас банки, кредитующие физлиц, также вынуждены оптимизировать свои отчисления в резервы и поэтому готовы предлагать интересную для отработки, «свежую» просрочку.

Официально банки с наиболее крупными оборотами реализованного имущества характер проведенных операций не комментируют.

В банке «Уралсиб» сообщили, что данная информация не раскрывается. Аналогичное заявление сделала пресс-служба ВТБ, но при этом уточнила: рост объемов реализации имущества не связан с переуступкой прав требования по проблемным кредитам и обусловлен разовой сделкой, проведенной в апреле (33,4 млрд руб.).

Остальные банки и вовсе не нашли что сказать. На самом деле причины, побуждающие банки маскировать просрочку и своевременно выводить ее на аффилированные структуры, очевидны.

Брешь в капитале

Ситуация с капиталом у многих кредитных организаций непростая и экономия на резервах для банков может быть весьма кстати. «Росбанк» в июле потерял 5,7 млрд руб., при этом достаточность капитала у него снизилась с 12,16% до 11,1%, (требование регулятора — минимум 10%). Капитал «Промсвязьбанка» снизился на 2,5 млрд руб., а показатель его достаточности — с 12,07% до 11,2%.

У «Газпромбанка» на 1 июля достаточность капитала составляла всего 10,59%, а в течение года она неоднократно снижалась до менее 10%. Правда, последствий для банка не было, так как ЦБ реагирует, если снижение показателя фиксируется в течение пяти отчетных дат подряд за месяц.

Последнее время банк восстанавливал резервы на потери по ссудам, однако радикально изменить ситуацию это не помогло. И только в июле, благодаря участию в программе предоставления господдержки в виде субординированных кредитов ВЭБа, достаточность капитала подросла до 11,67%.

Другие госбанки также испытывают нехватку собственных средств, одни из наименее капитализированных банков, по мнению агентства Fitch, — ВТБ, который в настоящее время проводит допэмиссию, и его розничная дочка «ВТБ24». У Сбербанка достаточность капитала пока на приемлемом уровне, однако, капитала первого уровня ему явно не хватает. Его способность абсорбировать убытки от создания резервов по ссудам невысока.

Забалансовый риск

Объемы вывода проблемной задолженности за баланс, которые достигают порядка 300 млрд руб., заставляют по-новому взглянуть на некоторые показатели банковской системы. С начала года банки сокращали портфели, что, теоретически, должно было бы вести к снижению потенциальных кредитных рисков для банков. Однако на деле кредитное сжатие, наблюдаемое с начала года, не столь значительное, как это может показаться на первый взгляд.

С февраля банки уменьшили корпоративный портфель на 546 млрд руб. до 12,8 трлн руб. У многих банков он сокращался гораздо быстрее, однако дело тут не только в погашениях ранее выданных кредитов, но и выводе части портфеля за баланс. У отдельных банков объемы сокращения кредитного портфеля и реализованного имущества и вовсе совпадают. Например, у «Промсвязьбанка» и у банка «Петрокоммерц».

Просроченная задолженность, которая, по официальной статистике ЦБ, составляет 830,1 млрд руб. или 4,2% от размещенных средств, конечно же, выше. Однако насколько именно, оценить невозможно. Ведь просрочка включает только неуплаченные платежи, а за баланс выводят все тело долга. Поэтому наиболее адекватным индикатором уровня кредитного риска все-таки следует считать уровень резервов. На 1 июля он составлял 7,9% ссудной задолженности.

Скользкая дорожка

Каковы на самом деле кредитные риски в банковской системе — тайна за семью печатями. Есть основания полагать, что этого не знают даже в ЦБ: от оценки потребности банковской системы в рекапитализации регулятор воздерживается. Более того, Банк России не контролирует забалансовые кредитные риски, и это уже заставило беспокоиться МВФ.

В принципе, ЦБ может получать эту информацию при документарной проверке, а качество заемщиков проверять, запрашивая подтверждение их отчетности в налоговой службе. Однако полного представления о кредитном риске через пруденциальный надзор у него нет.

Сообщать ЦБ о составе реализованного имущества банки не обязаны, что создает настоящий простор для упражнений в маскировке. Пока что банки активно выводят проблемные долги за баланс, но при этом не наглеют. То ли проблема еще не достигла своего критического уровня, то ли помнят, кого бояться. А вот дальнейший рост забалансового риска оставляет банкам два пути. Первый — длительный кредитный анабиоз, второй — внезапное и скоропостижное банкротство.

 Компания "SV Development"