Каждый вкладчик, изучая предложения банков по депозитам, хочет знать, сколько рублей (долларов, евро) в конечном счете получит по окончании срока действия договора. Вроде бы все понятно: вот начальная сумма вклада, вот процент, умножил, сложил – получил результат.

Однако все не так просто. Существуют как минимум два момента, которые должен учитывать потенциальный вкладчик, сравнивая предложения банков. Вы, конечно, о них слышали. Однако повторение – мать учения, напоминает РБК.

Момент первый: Способ начисления процентов

Задача подсчетов сильно упрощается, если мы имеем дело с так называемым простым депозитом – когда проценты начисляются по окончании срока действия договора. Второй вариант – периодическое начисление процентов. Итоговый результат не меняется, если начисленные проценты вы забираете раз в месяц, раз в квартал, наконец, раз в год – если вклад длинный. И, наоборот, меняется, если начисленные проценты присоединяются к изначальной сумме вклада, то есть капитализируются. Все знают, что депозиты с капитализацией (то есть с начислением процентов на проценты) выгоднее простых. Это так. Но помните: в рамках одного и того же банка ставка по вкладам с капитализацией всегда ниже, а во многих случаях итоговый доход по простому депозиту будет даже немного больше, чем по капитализируемому. В этом случае имеет смысл сравнивать предложения депозитов с разным способом начисления дохода в разных банках.

 Наконец, еще один вариант: так называемые депозиты с процентной «лесенкой». Здесь нужно быть особенно внимательным. Возможны два подхода. Банк может начислять процент по некой шкале в зависимости от срока, в течение которого деньги находились на вкладе. Чем больше срок – тем выше процент, начисляемый (обратите внимание!) на всю сумму. Получается, по сути, простой депозит, но с системой поощрения. Во втором подходе мы имеем дело с той же шкалой, но процент начисляется периодически (раз в месяц, в квартал). То есть доход по максимальной ставке будет начислен не за весь срок, а только за последний период. В результате итоговая доходность ниже.

Момент второй: Налогообложение

Наконец, доход по депозиту выплачивается с учетом налогообложения так называемой материальной выгоды, которая образуется, если ставка по вкладу превышает ставку рефинансирования ЦБ (сейчас – это 12%). В последние недели активно обсуждается вопрос об отмене данной нормы, но никаких практических шагов пока не предпринималось. Таким образом, вся сумма дохода, образованного в результате превышения ставки рефинансирования, облагается налогом в 35%. Пример расчета приведен в подверстке.

Полезная табличка

Приводим таблицу соответствия доходностей по банковскому депозиту сроком на год с учетом налогообложения и ежемесячной капитализации процентов. Как понять, какой доход будет у вас в итоге? Это очень просто. Цифра в каждой ячейке означает не только эквивалентную ставку в процентах годовых, смотрите шире: ровно столько рублей вы получите на каждую вложенную сотню. 
 
 

Ставка, % годовых	Доходность без капитализации с учетом налогообложения, % годовых	Доходность с ежемесячной капитализацией, % годовых
8,00	8,00	8,30
8,50	8,50	8,84
9,00	9,00	9,38
9,50	9,50	9,93
10,00	10,00	10,47
10,50	10,50	11,02
11,00	11,00	11,57
11,50	11,50	12,13
12,00	12,00	12,68
12,50	12,50	13,24
13,00	13,00	13,80
13,50	13,33	14,17
14,00	13,30	14,14
14,50	13,65	14,54
15,00	14,30	15,28
15,50	14,63	15,65
16,00	14,95	16,02

Ставка после налога

Формула для расчета реальной доходности простого депозита с учетом налогообложения материальной выгоды выглядит следующим образом:

СтДох=ПроцСТ*0,35*(ПроцСт*СтРеф), где

СтДох – ставка реальной доходности депозита с учетом налогообложения материальной выгоды
ПроцСт – декларирующая банком процентная ставка
СтРеф – действующая на данный момент ставка рефинансирования ЦБ РФ

Рассмотрим конкретный пример

Банк предлагает 15% годовых по депозиту. Проценты выплачиваются по окончании срока договора. Действующая на данный момент ставка рефинансирования ЦБ – 13% годовых. Поставим в приведенную ваше формулу условия задачи:

15*0,35*(15*13)=15*0,35*2=15*0,7=14,3

Таким образом, реальная процентная ставка по депозиту 15% годовых при ставке рефинансирования 13% годовых с учетом налогообложения материальной выгоды составит 14,13% годовых.

Компания "SV Development"