За 2008 год вкладчики забрали из открытых фондов почти на 240 миллионов гривен больше, чем инвестировали.

Прошедший год стал для украинской отрасли коллективного инвестирования наихудшим за всю ее недолгую историю, пишет ДЕЛО. Особенно пострадали те компании по управлению активами (КУА), которые делали упор на открытые инвестиционные фонды, — чистый отток средств инвесторов из ПИФов этого типа составил 239,4 миллиона гривен (по данным информресурса investfunds). Всего же на начало января 2009 года в управлении открытых фондов осталось 281,2 миллиона гривен.

90% потеряли три фонда 

Впрочем, цифры статистики показывают, что «убегали» инвесторы далеко не из всех фондов. Так, более 90% (215,5 миллиона гривен) всех выведенных средств пришлось всего на 3 инвестфонда. Главным аутсайдером стал фонд «Парекс Украинский Сбалансированный фонд» — вкладчики забрали из этого ПИФа на 140,1 миллиона гривен больше, чем вложили.

Причину такого неутешительного результата руководство КУА «Парекс Эссет Менеджмент» объясняет тем, что активы этого фонда были намного больше, чем у конкурентов (264,3 миллиона гривен на начало 2008 года), потому и отток средств такой значительный. «Отток средств у нас происходил примерно на том же уровне, что и в других компаниях. Кроме этого, мы не считали нужным уговаривать клиентов оставлять средства в фонде, так как рынок был очень негативным во второй половине 2008 года», — объясняет генеральный директор «Парекс Эссет Менеджмент» Денис Мощенко.

Неудачным прошедший год стал и для фондов под управлением КУА «Конкорд Эссет Менеджмент». Так, ее открытые фонды «Конкорд Достаток» и «Конкорд Стабильность» потеряли 39,9 и 29,8 миллиона гривен соответственно.

Тройку аутсайдеров закрывает фонд «Классический» под управлением  «КИНТО», из него вкладчики забрали 35,4 миллиона гривен.

Однако были в прошлом году КУА, которые сумели убедить клиентов инвестировать деньги в их открытые фонды. Лидером по привлечению средств стала компания «Спарта», которая, начав активную деятельность в августе 2008 года, сумела за последующие 4 месяца привлечь в свой открытый фонд облигаций «Спарта Сбалансированный» около 85 миллионов гривен. Впрочем, участники рынка утверждают, что большая часть этих средств принадлежит непосредственно учредителям «Спарты» (63% компании находится в собственности экс-предправления Родовид Банка Дениса Горбуненко). Еще одним открытым фондом, которому инвесторы доверили значительные средства в 2008 году, стал «Альтус — Сбалансированный» — приток средств составил 12,3 миллиона гривен.

Инвесторы стали беднее на треть

Если же посмотреть на доходность, которую демонстрировали открытые фонды в 2008 году, становится понятно, почему инвесторы спешно забирали свои деньги из ПИФов.

Так, ни один открытый фонд по итогам 2008 года  не смог продемонстрировать положительный результат. Средняя доходность открытых ПИФов составила -32,9%. Наиболее удачным оказался фонд «Денежный рынок» под управлением КУА «СЕБ Эссет Менеджмент», его ценные бумаги подешевели «всего» на 6,2%. В то же время «СЕБ фонд Сбалансированный» принес своим инвесторам доходность за год минус 45%. Управляющие СЕБа столкнулись с той же проблемой, что и многие их коллеги по рынку, — необходимость выплачивать клиентам деньги заставила распродавать активы фондов по очень невыгодным ценам. «Доходность фонда в конце года сильно уменьшалась, это произошло из-за того, что в условиях чрезвычайно низкой ликвидности фондового рынка, для того чтобы обеспечить клиентам необходимые выплаты, пришлось выходить из акций с существенным дисконтом», — объясняет специалист департамента продаж «СЕБ Ассет Менеджмент» Шумков Кирилл.

Компания "SV Development"