Опасения финансового сообщества по поводу кредитных рисков постепенно, но неуклонно воплощаются в жизнь. Просроченная задолженность по всем категориям заемщиков демонстрирует существенные темпы роста. Тем не менее, текущее состояние совокупного кредитного портфеля банковского сектора выглядит относительно неплохо.

Просроченная задолженность по корпоративным клиентам приближается к 2%, а по кредитам населению – к 3,5%. В сравнении с «плохими» активами банков других текущая ситуация на нашем рынке представляется вполне ординарной. Среди стран развивающейся Европы, где просроченная задолженность, как правило, не превышает 3%, кредитное качество в России является одним из лучших и сопоставимо с заемщиками из Сингапура и Израиля.

Центр экономических исследований МФПА провел количественный анализ ожидаемых потерь. На наш взгляд, предстоит весьма серьезное ухудшение кредитоспособности заемщиков. Резервы на возможные потери по ссудам, которые отражают ожидания банков невозврата кредитов уже в ноябре 2008 г. превысили 3,7% кредитного портфеля. Банки оказываются вполне готовыми к худшему повороту событий. Помимо пересмотра условий кредитования и политики по управлению рисками, они активно наращивают резервы на возможные потери.

Уже сегодня отношение резервов к просроченной задолженности достигает 220%, что является одним из самых высоких показателей в мире. Уровень резервирования у российских банков сопоставим с их коллегами из Южной Кореи, Мексики, Бразилии и Чили.

Помимо кредитного риска, заемщики будут подвергаться процентному риску (удорожание выданных кредитов или согласованных кредитных линий) и валютному риску в связи с обесценением рубля. Примечательно, что с начала 2008 г. устойчиво растет удельный вес просроченной задолженности в иностранной валюте. Если на начало года невозврат валютных кредитов не превышал 9% общей просроченной задолженности, то в конце года он уже составлял 13%.

Ожидается, что к концу 2009 г. невозврат кредитов составит 4-5% по совокупному портфелю банковского сектора. У банков, связанных с государством, потери по кредитному портфелю ожидаются несколько ниже, чем по сектору в целом – около 3-4%. Объясняется это наплывом клиентов, среди которых госбанки смогут проводить селекцию наиболее кредитоспособных. У остальных крупнейших банков, которым достаются менее устойчивые заемщики, просроченная задолженность ожидается на уровне 6-8%. У банков, специализирующихся на розничном кредитовании – около 15-18%, сообщает Банкир.ру.

Ожидаемые потери не смертельны для банковского сектора и не могут вызвать credit crunch, тем не менее, как советует пословица, готовить сани следует летом. Уже сегодня властям стоит озаботиться о создании механизма выкупа через государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» кредитов низкого качества. Зарубежными аналогами механизмов выкупа проблемных активов могут выступить корейская Korea Asset Management Corporation или шведская Securum.

Компания "SV Development"